Los 15 grupos bancarios españoles sometidos a las pruebas de solvencia del Banco Central Europeo (BCE) y la Autoridad Bancaria Europea (EBA) han aprobado el examen, según ha informado el instituto emisor europeo este domingo. Sin embargo, hay que destacar que Liberbank "ha quedado por debajo del umbral establecido" en la revisión de la calidad de sus activos, donde registraba un déficit de capital de 32 millones de euros al cierre del año 2013, según señala el Banco de España.
El examen de la calidad de los activos y las pruebas de solvencia realizadas a 123 entidades financieras de la eurozona han demostrado que los bancos españoles tendrían capital suficiente para afrontar un escenario adverso, aunque el reajuste de valor de algunos activos de Liberbank hace que aparezca en la lista del BCE de 25 bancos de la Unión Europea con déficit de capital. Italia, con nueve entidades en esa lista, es el país con mayor número de bancos con problemas.
El ejercicio de evaluación se ha realziado sobre la base de los balances a finales de 2013 y ha constado de dos fases: una revisión de la calidad de los activos y una prueba de resistencia o test de estrés (para comprobar si tendrían capital suficiente para seguir operando en la situación económica más realista y en otra adversa, con condiciones económicas muy severas). Los bancos debían aprobar las tres evaluaciones (activos, escenario básico y escenario adverso), por lo que las 25 entidades suspensas que aparecen en la lista no han superado alguna o varias de esas pruebas.
Poco reajuste en la valoración de activos
En España, los bancos examinados representan más del 90% de los activos de las entidades de depósito españolas. Por eso, según el gobernador del Banco de España, Luis María Linde, esta evaluación del BCE coloca a la banca "en mejor posición" que antes para conceder "más crédito", aunque ha matizado que esa normalización crediticia dependerá de otras condiciones como la evolución macroeconómica.
Además, Linde ha destacado que, respecto a la revisión de la calidad de activos, la banca española es la que mejor resultado ha logrado, ya que solo ha necesitado ajustar sus balances menos de un 0,2%.
Linde: la banca española es la que menos ajustes ha necesitado en sus balances
En cuanto a la evolución de los balances entre 2014 y 2016 en el peor escenario económico contemplado por el BCE, la banca española es la segunda con mejor comportamiento, por detrás de la de Estonia.
Hay que recordar que en la evaluación realizada en 2011 sobre datos del año previo suspendieron cinco entidades españolas de las 25 examinadas, y todas ellas o necesitaron ayudas públicas para sanearse o fueron absorbidas por otros bancos mayores.
El caso de Liberbank
En España, Liberbank -nacida de la fusión de Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria- suspende la revisión de la calidad de activos. Ahí, el BCE ha observado que, en diciembre de 2013, necesitaba reajustar el valor de una parte de sus activos, por lo que debería dotar 32 millones de euros adicionales para alcanzar el mínimo del 8% de capital de máxima calidad exigido (al final del año pasado tenía un 7,82% de ese tipo de activos).
Sin embargo, con las medidas para reforzar capital realizadas por Liberbank a lo largo de este año -que mediante una ampliación de capital y la conversión de deuda híbrida ha captado de 637 millones de euros-, "este déficit de capital está sobradamente cubierto" y pasaría la prueba con un margen superior a los 2 puntos porcentuales, ha destacado el banco central español.
Pese a ello, la entidad española deberá presentar un plan de capitalización en las dos próximas semanas, aunque ese plan ya se haya cumplido.
Kutxabank, la mejor nota, y Liberbank, la más baja
La entidad española con mejores resultados ha sido Kutxabank, que en una situación económica muy dura (el llamado escenario adverso aplicado de 2014 a 2016) conservaría más del doble del mínimo de capital de máxima calidad exigido para ese escenario (presenta un 11,82% frente al mínimo del 5,5%).
Tras el banco vasco, aparecen Bankinter (con un 10,80%), BFA -el grupo que incluye Bankia- (con un 10,30%), Caixabank (con 9,25%) y Novacaixagalicia-Abanca (con 9,14%). Dos de esas cinco entidades han necesitado ayudas públicas para sanear sus balances, BFA y Novacaixagalicia.
Por contra, los bancos cuyo capital de máxima calidad se reduciría más en caso de darse una situación económica muy mala (el escenario adverso) serían Liberbank (con un 5,62% frente al mínimo marcado del 5,5%), Popular (7,56%), Ibercaja (7,82%) y la cooperativa de crédito nacida de la unión de cajas rurales Cajamar (7,99%).
A continuación resumimos en una tabla los resultados de las 15 entidades evaluadas en las tres pruebas principales. La nota en el escenario adverso es la que marca el mejor comportamiento del capital de cada banco:
| Revisión de calidad de activos | Escenario básico | Escenario adverso | Exceso de capital en escenario adverso (millones de euros) | |
|---|---|---|---|---|
| Kutxabank | 12,03% | 12,36% | 11,82% | 2.279 mill. |
| Bankinter | 11,67% | 11,63% | 10,80% | 1.299 mill. |
| BFA-Bankia | 10,6% | 12,33% | 10,30% | 4.763 mill. |
| Caixabank | 10,24% | 10,79% | 9,25% | 6.571 mill. |
| Novacaixagalicia/Abanca | 10,18% | 11,50% | 9,14% | 814 mill. |
| Banco Bilbao Vizcaya | 10,54% | 10,24% | 8,97% | 13.223 mill. |
| Banco Santander | 10,34% | 11,05% | 8,95% | 19.442 mill. |
| Unicaja | 10,88% | 11,12% | 8,89% | 1.140 mill. |
| Banco Sabadell | 10,26% | 10,16% | 8,33% | 2.265 mill. |
| Banco Mare Nostrum | 9,01% | 10,30% | 8,09% | 531 mill. |
| Catalunya Banc | 12,21% | 11,76% | 8,02% | 444 mill. |
| Cajas Rurales Unidas-Cajamar | 9,95% | 10,17% | 7,99% | 592 mill. |
| Ibercaja | 10,01% | 10,31% | 7,82% | 640 mill. |
| Banco Popular | 10,06% | 10,20% | 7,56% | 1.756 mill. |
| Liberbank | 7,82% | 8,51% | 5,62% | 22 mill. |
Fuente: Banco Central Europeo.
Con esos resultados, todas las entidades tendrían un colchón de capital para afrontar ese escenario adverso durante el período analizado, de 2014 a 2016. En casi todas las entidades ese colchón sería menor en 2016, salvo para Bankinter y Caixabank, que registran su superávit más pequeño en 2015.
Si se suman los superávit de los 15 bancos, el sistema bancario español analizado por el BCE dispondría de 55.750 millones de euros de exceso de capital sobre el mínimo exigido para poder superar el peor escenario económico de los previstos.
Por entidades, el Santander sería la entidad con mayor colchón en términos absolutos en un escenario adverso (19.442 millones), seguido por BBVA (13.223 millones) y Caixabank (6.571 millones). Liberbank es el que dispondría de menos excedente (22 millones), seguido de Catalunya Banc (444 millones).
"Solvencia adecuada" del sector bancario español
Según la nota del Banco de España, aparte del caso de Liberbank, "el resto de entidades españolas ha superado los umbrales establecidos en el ejercicio con un margen de holgura considerable".
Así, el ratio de capital de todas las entidades españolas sin incluir Liberbank, "supera en más de 2 puntos porcentuales el umbral del 5,5% que se estableció para el escenario adverso de las pruebas de resistencia".
"Estos resultados permiten pensar que, si bien el sector bancario español se enfrenta a retos importantes en el corto y medio plazo (incluyendo la convergencia a un nuevo marco regulatorio y supervisor y un entorno económico complejo que puede afectar a su rentabilidad), las entidades de crédito de nuestro país afrontan el futuro en buenas condiciones, con unos balances saneados y una posición de solvencia adecuada", concluye el Banco de España.