La Comisión Europea y el Banco Central Europeo (BCE), dos de las tres instituciones que componen la troika, junto al FMI, han avisado este lunes de que la banca española sigue siendo "vulnerable" por la mala situación económica y han pedido a las entidades que mantengan o refuercen su nivel de capital con el fin de ganar resistencia. En su cuarto informe sobre el rescate bancario, Bruselas y el BCE aseguran que la contracción del crédito en España "tocará fondo" en 2014 y a partir de ahí "aumentará ligeramente hasta finales de 2015, con la excepción de las pymes".
El informe es el resultado de la visita a la troika a Madrid del pasado septiembre y sirvió de base al Eurogrupo para acordar el pasado jueves poner fin al rescate bancario para España, sin ningún tipo de prórroga o ayuda adicional, cuando concluya a principios de enero.
En él, la CE señala que el crédito se ve afectado tanto por la falta de demanda solvente, como por el aumento de las compras de bonos del Estado por parte de las entidades, lo que "a largo plazo puede desplazar al crédito al sector privado con un impacto negativo para la recuperación económica".
Además, tanto la Comisión como el BCE alertan de que, "pese a la evolución positiva, el entorno económico sigue pesando en el sector bancario y constituye el principal factor de riesgo en adelante". "El sector financiero español y los mercados siguen siendo vulnerables a acontecimientos nacionales e internacionales adversos", subrayan.
La banca cumple con la solvencia
Como ya dijera en el avance publicado en septiembre, "la posición de solvencia de todos los bancos españoles excede ahora el mínimo requerido en el Memorando de Entendimiento (MoU)", pero en comparación con el resto de entidades europeas, avisan, "no están entre los que tienen las mayores ratios de capital".
"Por ello, los bancos deben mantener niveles de capital cómodos que soporten el crédito a la economía real y constituyan un colchón para mitigar los riesgos de la todavía débil situación económica", apunta el informe, que avisa de que las entidades tendrán difícil lograr una rentabilidad sostenible debido a esta mala situación económica y al entorno de bajos tipos de interés.
El único banco que no cumple con la solvencia exigida es "uno que está a punto de ser absorbido por un banco con una posición de capital sólida", (en referencia al Banco CEISS, que previsiblemente será controlado por Unicaja). Sobre la reestructuración del resto de bancos nacionalizados, Bruselas asegura que está "en buen camino", aunque señala que las perspectivas de algunos de ellos "siguen siendo desafiantes".
“Los bancos españoles no están entre los que tienen las mayores ratios de capital de Europa“
"Pese al destacable progreso logrado hasta el momento, se debe continuar consolidando la solvencia de los bancos para reforzar el crédito a la economía real", añade el informe, que destaca "un área de preocupación": los activos fiscales diferidos. Por eso pide al Gobierno que cualquier iniciativa para resolver esta cuestión tenga en cuenta tanto el impacto fiscal como el respeto de las normas de competencia.
Sobre el Memorando, los inspectores señalan que España ha cumplido todas las condiciones impuestas, a falta de concluir la tramitación de la ley de cajas, y que "la reparación de los balances de la parte débil del sistema bancario prácticamente se ha completado".
"En estos momentos no hay motivos para prever más desembolsos del programa hasta que España salga", indica el informe.
El plan de la Sareb podría ser "demasiado optimista"
La troika avisa además de que el plan de negocios del banco malo que gestiona los activos inmobiliarios problemáticos (Sareb) podría ser "demasiado optimista", ya que el ajuste del sector inmobiliario "está costando más de lo que se esperaba" y "no hay signos de una recuperación rápida".
“El ajuste del sector inmobiliario está costando más de lo que se esperaba“
"En particular, los precios de la vivienda han continuado cayendo e incluso acelerando su declive durante la primera mitad de 2013. Además, la inversión en construcción continúa cayendo", señala el informe.
En este contexto, "Sareb podría tener que revisar su plan de negocios para tener en cuenta estos acontecimientos recientes y preparar estrategias para responder a estas nuevas condiciones del mercado", sugieren la Comisión y el BCE.
Al igual que ya hizo la Comisión la semana pasada, el informe avisa de que el Presupuesto de 2014 no garantiza el cumplimiento del objetivo de reducir el déficit hasta el 5,8% del PIB fijado por la UE y pide al Gobierno que más recortes. Además, solicitan que mantenga el impulso de las reformas y avisa de que "muchas de ellas están todavía en el proceso de adopción o de ser plenamente aplicadas".
La troika viajará por última vez a Madrid antes del fin del rescate bancario el próximo 2 de diciembre. A partir de entonces, España estará sujeta a dos revisiones al año por parte de la Comisión hasta que haya devuelto el 75% de los 41.300 millones de euros utilizados para reestructurar la banca.