El Banco Central Europeo (BCE) poseía 44.300 millones de euros en deuda soberana española a fecha de 31 de diciembre de 2012, lo que equivale al 20,3% del total de 218.000 millones que aún tiene el programa de compra de bonos soberanos en los mercados soberanos (SMP) que comenzó en mayo de 2010 y acabó en septiembre de 2011.
El Consejo de Gobierno del BCE ha decidido publicar este jueves los datos sobre sus tenencias de deuda soberana adquirida con el programa SMP, ya extinto y sustituido por otro que implica condicionalidad y la petición de un rescate. Gracias al anterior programa de compra de bonos en el mercado secundario, por ejemplo, se logró bajar las primas de riesgo de España e Italia en agosto de 2011.
Entonces, el BCE intervino en el mercado secundario para comprar deuda y rebajar así las primas de riesgo española e italiana. Entonces, el diferencial entre la rentabilidad de los bonos soberanos a 10 años y los títulos alemanes del mismo plazo llegó a superar los 400 puntos básicos, con el bono español en el 6,2% y el italiano por encima del 6,3%.
Precisamente, según los datos, casi la mitad de las compras de deuda soberana que aún posee el BCE y que fueron realizadas mediante este programa (un 47,2% del total) correspondieron a bonos italianos, ya que su importe nominal asciende a 102.800 millones de euros. Tras Italia, España es el segundo país al que más expuesto está el BCE.
En tercer lugar, Grecia, país del que el BCE tiene 33.900 millones de euros, un 15,6% del total. El Banco Central Europeo comenzó a comprar deuda helena en mayo de 2010.
Asimismo, la institución acapara 22.800 millones de euros en deuda portuguesa y 14.200 millones de euros en bonos irlandeses, un 10,5% y un 6,5% del total, respectivamente.
Ganancias del BCE gracias a la compra de bonos
La institución presidida por Mario Draghi ha informado que los ingresos netos por intereses derivados del programa SMP ascendieron en 2012 a 1.108 millones de euros, un 10,5% más que los 1.003 millones de euros de 2011, de los que 555 correspondieron a la deuda griega.
Por otro lado, el BCE ha destacado el vencimiento medio de la deuda que aún conserva, y que en conjunto asciende a 4,3 años. Por encima de la media, se encuentran los bonos irlandeses (4,6 años) y los italianos (4,5 años), mientras los españoles (4,1 años), los portugueses (3,9 años) y los griegos (3,6 años) están por debajo.
Según su valor en libros, la deuda italiana supone 99.000 millones de euros y la española 43.700 millones de euros, frente a los 208.700 millones del total. Por su parte, la griega asciende a 30.800 millones de euros, la portuguesa a 21.600 millones de euros y la irlandesa 13.600 millones de euros.